全國首個碳配額抵質(zhì)押融資標準落地！自2024年7月11日正式實施。

4月15日，廣東省發(fā)布了全國首個碳配額抵質(zhì)押融資指南地方標準。提出了碳配額抵質(zhì)押貸款的實施流程：包括貸款申請、抵質(zhì)押物評估和貸款審批等七個步驟，該指南將于2024年7月11日正式實施。

該指南有助于推動廣東省構(gòu)建碳達峰碳中和標準體系、搭建綠色信貸體系，助力我國碳金融產(chǎn)品標準的完善和碳金融市場的建設，從而促進我國和粵港澳大灣區(qū)碳金融發(fā)展和“雙碳”戰(zhàn)略目的的實現(xiàn)。

截至2024年4月16日，廣州碳交中心碳配額抵押融資業(yè)務累計開展33筆，涉及碳配額848萬噸，融資金額11303萬元

01 什么是碳配額抵質(zhì)押

碳配額抵質(zhì)押融資是碳配額的持有者（即借方）將其擁有的碳配額作為質(zhì)物/抵押物，向資金提供方（即貸方）進行抵 質(zhì)押以獲得貸款，到期再通過還本付息解押的融資合約。它是一種綠色信貸業(yè)務模式，作為碳金融產(chǎn)品的一種重要創(chuàng)新，可以盤活企業(yè)的碳資產(chǎn)，緩解企業(yè)融資壓力，同時推動實體經(jīng)濟綠色低碳發(fā)展，助力“雙碳”目標實現(xiàn)。

碳排放權(quán)質(zhì)押的參與方包括三方，即企業(yè)、金融機構(gòu)和交易所。企業(yè)以碳配額質(zhì)押的方式獲取貸款，并向金融機構(gòu)支付利息，向交易所支付存管費用。金融機構(gòu)作為質(zhì)權(quán)方，向企業(yè)提供貸款。交易所作為第三方平臺，提供配額登記存管服務，并向企業(yè)收取存管費用。三者間的關(guān)系如下圖所示。

我國碳配額質(zhì)押融資早在2014年開始了。2014年9月9日，湖北宜化集團有限責任公司利用自有的碳排放配額（并無其他質(zhì)押擔保條件）在碳金融市場獲得了興業(yè)銀行4000萬元的質(zhì)押貸款，這是國內(nèi)首筆碳配額質(zhì)押貸款業(yè)務。

2021年8月2日我國第一筆外資碳排放權(quán)抵押業(yè)務達成，新加坡金鷹集團以20萬噸碳配額作為質(zhì)押，獲得了建設銀行廣東省分行提供的1000萬元貸款支持。

2023年重慶碳排放權(quán)交易中心為重慶三五三三印染服裝總廠有限公司辦理碳配額抵（質(zhì)）押登記，該筆業(yè)務可獲得農(nóng)村商業(yè)銀行最高1.83億元的貸款。這是截至到2023年，達成的最高融資金額的碳配額抵質(zhì)押業(yè)務。

根據(jù)央行2021年10月底數(shù)據(jù)顯示，隨著國家碳排放交易市場的啟動，天津、江蘇、江西、山東、浙江等22個省市的金融機構(gòu)開展碳排放配額抵質(zhì)押貸款，發(fā)生登記166筆，貸款總金額累計22億元。

隨著大量碳配額抵質(zhì)押貸款業(yè)務的不斷涌現(xiàn)，碳配額以及相關(guān)金融工具成為了熱門話題。為推動碳排放權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務的規(guī)范，國家相關(guān)部門和地方政府先后出臺碳配額抵質(zhì)押融資政策和標準，具體文件如下圖所示。

• 屬于國家或地方碳排放權(quán)交易主管部門規(guī)定的納入碳排放管理和交易的企業(yè)，全國范圍內(nèi)合法持有碳配額且符合相關(guān)規(guī)定要求的企業(yè)事業(yè)單位、社會團體；

• 依法經(jīng)主管部門核準登記；

• 借款人信譽良好，無重大不良信用記錄；

• 經(jīng)營期限或存續(xù)期原則上長于信貸業(yè)務期限；

• 貸款人要求的其他條件。

• 碳配額抵質(zhì)押貸款申請書；

• 碳配額相關(guān)登記文件原件及復印件；

• 工商營業(yè)執(zhí)照、法定代表人身份證明；

• 貸款人要求提供的其他材料。

• 企業(yè)資信評級；

• 貸款期限；

• 抵質(zhì)押物價值和擔保情況。

（2）碳配額評估價值計算

碳配額抵質(zhì)押貸款的抵質(zhì)押物評估價值計算公式為： 碳配額評估價值 = 碳配額評估單價 × 碳配額數(shù)量

貸款人和借款人共同向登記機構(gòu)提交材料并申請辦理碳配額抵質(zhì)押登記手續(xù)。

登記內(nèi)容可包括抵質(zhì)押主體，債權(quán)金額、期限、利率，碳配額以及其他擔保物作為補充抵質(zhì)押物的內(nèi)容、來源、期限、變化等狀況以及相關(guān)限制或提示事項等。

碳配額抵質(zhì)押登記設立、變更、展期、異議及注銷材料上傳至碳配額注冊登記系統(tǒng)后，登記機構(gòu)須及時審核，決定是否予以出具抵質(zhì)押登記證明，并做好結(jié)果報送及信息披露工作。